- Osakemarkkinat ovat epävakaat, mutta historia osoittaa sitkeyden vaikeina aikoina.
- Presidentti Trumpin aikana osakeindeksit, kuten Dow Jones, S&P 500 ja Nasdaq, kohtasivat nopeita korjauksia, joita ohjasivat tekijät kuten COVID-19, tullit ja sääntelyn purkaminen.
- Historian mukaan karhumarkkinat kestävät keskimäärin noin 286 päivää, kun taas härkämarkkinat kestävät noin 1 011 päivää, tarjoten pidempiä kasvujaksoja.
- Data osoittaa, että 25,4 %:n lasku yhdessä karhumarkkinassa oli seurausta yli 20 %:n noususta, mikä osoittaa mahdollisuudet elpymiseen.
- Yli sadan vuoden aikana kaikki 106 pyörivää 20 vuoden jaksoa S&P 500:lle ovat tuottaneet positiivista tuottoa, korostaen pitkäaikaisen sijoittamisen menestystä.
- Sijoittajien tulisi nähdä markkinapudotukset mahdollisuuksina ja harjoittaa kärsivällisyyttä kestäviä voittoja varten.
Historiallisesta näkökulmasta osakemarkkinat muistuttavat myrskyisää merta – arvaamattomia ja ankarasti myrskyisiä. Viimeisin lasku ei ole poikkeus, mutta tämän myrskyn silmä kantaa ainutlaatuista nimeä: Donald Trump. Yhdysvaltojen 45. presidenttinä Trump on valvojan osakekurssi korjauksia, jotka avautuvat nopeammin kuin koskaan viimeisten 75 vuoden aikana, lisäämällä hämmästyttävän lisähuomautuksen hänen presidenttikauteensa.
Viikossa Dow Jonesin teollisuusindeksi, S&P 500 ja Nasdaq Composite sukelsivat 9,2 %, 12,2 % ja 17,5 % suurimmista huipuistaan, syventyen korjausalueelle. Nämä laskut, jotka liittyvät sekä ennennäkemättömiin – kuten COVID-19-shokkiin – että hallinnollisiin tekijöihin, kuten Trumpin tulleihin ja sääntelyn purkamiseen, havainnollistavat markkinoiden epävakaata rytmiä hänen valvonnallaan.
Mutta kaikki tarinat eivät käänny pessimismiksi. Tässä skenaariossa sijoittajien tulisi säätää purjeitaan viisaasti heilahteluiden keskellä. Historian valossa markkinakorjaukset, vaikka pelottavia, ovat avanneet tietä merkittäville elpymisille. Huolellisesti kerätyt tutkimustiedot hahmottavat lohduttavaa kaavaa: härkämarkkinat ylittävät karhumarkkinat päätöksenteolla, tarjoten pidempiä ja tuottoisimpia jaksoja kärsivällisille sijoittajille. Suuren laman uhkaavasta varjosta lähtien karhumarkkinat ovat keskimäärin kestäneet 286 kalenteripäivää, verrattuna härkämarkkinoiden, jotka juoksevat eteenpäin noin 1 011 päivää.
Entistä vakuuttavampi on Bespoke Investment Groupin jakama data, joka korostaa, että S&P 500 laski 25,4 % edellisellä 282 päivän karhumarkkinalla vain noustakseen yli 20 % lokakuun 2022 pohjalta.
Crestmont Research vahvistaa lisäksi pitkän aikavälin optimismia. Yli vuosisadan aikana kaikki 106 pyörivää 20 vuoden jaksoa S&P 500:lle ovat tuottaneet positiivista tuottoa. Olipa kyse sodista, pandemioista tai jopa poliittisista myrskyistä, S&P 500 on osoittanut sitkeyttä, palkiten ne, jotka pysyvät kurssissa.
Karhumarkkinoiden ja härkämarkkinoiden välisessä heilunnassa jokainen pudotus muuttuu potentiaaliseksi lähtölaudaksi. Sijoittajille Trumpin kiistanalaiset tullit ja talousliikkeet saattavat tuntua pelottavilta; kuitenkin ne vahvistavat ajankohtaisen sijoitusohjeen: osakemarkkinoilla kärsivällisyys on enemmän kuin hyve – se on todistettu strategia. Markkinoiden aaltojen navigointi vaatii tarkkaavaista silmää ja vakaata kättä. Suuntaamalla alennuksia mahdollisuuksiksi sen sijaan, että niitä pidettäisiin anomalia, voidaan muuttaa ajoittaiset koettelemukset voitoksi pitkällä aikavälillä.
Tämä epävakaus, vaikka se on joillekin vain tilapäinen myrsky, on varoitus viisaille sijoittajille tarttua tilaisuuksiin – ja historia lupaa palkinnot niille, jotka uskaltavat kohdata epävarmuudet.
Trumpin aikakausi ja osakemarkkinat: Muuttuva epävakaus mahdollisuudeksi
Markkinadynamiikka Trumpin aikana: Syvällinen katsaus
Donald Trumpin presidenttikauden aikana osakemarkkinoiden myrskyisten vesien navigointi tarjoaa monipuolisen näkemyksen talouspolitiikan vaikutuksista. Trumpin hallinnon vaikutus markkinoihin oli merkitty aggressiivisten tullien, sääntelymuutosten ja ennennäkemättömien globaalien haasteiden, kuten COVID-19-pandemian, yhdistelmällä.
Keskeiset markkinavaikutukset
1. Tullit ja kauppasodat: Yksi Trumpin presidenttikauden tunnusmerkki oli tullien käyttö, erityisesti Kiinaa vastaan, joiden tarkoituksena oli tasoittaa pelikenttää amerikkalaisille liiketoimille. Kuitenkin nämä tullit johtivat usein markkinoiden epävakauteen, kun sijoittajat reagoivat mahdollisiin kauppasotiin ja häiriöihin globaaleissa toimitusketjuissa.
2. Sääntelyn purkaminen: Trumpin hallinto pyrki purkamaan sääntelyä eri sektoreilla, mukaan lukien energia ja raha. Vaikka nämä siirrot olivat tarkoitettu edistämään talouskasvua liiketoiminnan kustannusten vähentämiseksi, ne toivat myös markkinaepävakautta epävarmuuden vuoksi pitkän aikavälin vaikutuksista.
3. Pandemian aiheuttama shokki: COVID-19-pandemia, ennennäkemätön globaali terveysongelma, johti välittömiin markkinapudotuksiin ja käynnisti korjauksia, kun yritykset ja taloudet ympäri maailmaa pysähtyivät.
Markkinakorjausten historiallinen konteksti
Markkinakorjaukset, vaikka usein hermostuttavia, eivät ole uusia ilmiöitä. niiden ymmärtäminen historiallisessa kontekstissa voi auttaa sijoittajia hallitsemaan ahdistusta ja tekemään tietoisia päätöksiä.
– Härkä- vs. karhumarkkinat: Historian valossa karhumarkkinat (20 %:n tai suurempi lasku) ovat lyhyempiä kuin härkämarkkinat. Kuten on todettu, karhumarkkinat kestävät keskimäärin 286 päivää, kun taas härkämarkkinat kestävät tyypillisesti noin 1 011 päivää, mikä viittaa siihen, että kärsivällisyys palkitaan.
– Elpymiset: Merkittävien korjausten jälkeen markkinat kokevat usein suuria elpymisiä. Esimerkiksi 282 päivän karhumarkkinan laskun jälkeen, joka oli 25,4 %, S&P 500 elpyi yli 20 %.
Kuinka hyödyntää epävakautta
Sijoittajat voivat kääntää laskut mahdollisuuksiksi omaksumalla aikakokeiltuja strategioita:
1. Hajauttaminen: Levitä sijoituksia eri sektoreille riskin vähentämiseksi. Monipuoliset salkut kestävät yleensä markkinoiden turbulenssia paremmin.
2. Pitkän aikavälin näkökulma: Pidä pitkäaikainen näkymä. Kuten Crestmont Researchin kehittämät tiedot osoittavat, kaikki 106 pyörivää 20 vuoden jaksoa S&P 500:lle ovat tuottaneet positiivista tuottoa, vahvistaen sijoittamisen voimaa.
3. Dollar-kustannus keskiarvo: Tämä strategia tarkoittaa säännöllisesti kiinteän summan sijoittamista markkinoiden olosuhteista riippumatta, mikä voi vähentää epävakauden vaikutusta.
Markkinan ennusteet & trendit
Katsottaessa eteenpäin useat trendit tulevat todennäköisesti muokkaamaan markkinakenttää:
– Kestävä sijoittaminen: Kohtuuttoman tietoisuuden lisääntyessä ilmastonmuutoksesta kestävyysnosteeseen tähtäävät yritykset ovat yhä houkuttelevampia sijoittajille.
– Teknologinen innovaatio: Jatkuvat edistysaskeleet teknologiassa, tekoälyssä ja automaatiossa tarjoavat merkittäviä kasvumahdollisuuksia.
Plussat & miinukset sijoittamisessa epävakaampina aikoina
– Plussat: Mahdollisuus korkeisiin tuottoihin, tilaisuus ostaa aliarvostettuja osakkeita, hyvien sijoitusperiaatteiden vahvistaminen.
– Miinukset: Kasvanut riski, emotionaalinen stressi, mahdollisuus lyhytaikaisiin tappioihin.
Johtopäätös: Toimintakelpoisia vinkkejä
– Pysy ajan tasalla: Päivitä säännöllisesti markkinatrendejä ja ennusteita.
– Arvioi salkkuasi: Arvioi ja tasapainota salkkuasi riskinsietokyvyn ja sijoitustavoitteiden mukaisesti.
– Konsultoi talousneuvojiasi: Ammattilaisneuvonta voi tarjota räätälöityjä näkemyksiä taloudellisesta tilanteestasi.
Luotettavien market-investointien näkymistä saat lisätietoa Investopedian verkkosivulta.
Hyödyntämällä näitä strategioita ja oivalluksia sijoittajat voivat navigoida markkinoiden epävakaudessa Trumpin aikakauden aikana ja sen jälkeen, muuttaen mahdollisia takaiskuja merkittäviksi mahdollisuuksiksi tulevalle kasvulle.