- Starbucks здійснює стратегію під назвою “Повернення до Starbucks” під керівництвом CEO Браяна Ніккола з метою фінансового відновлення і впевненості інвесторів.
- Акції компанії за останні п’ять років показують слабкі результати, з тільки 23% прибутку в порівнянні з 104% зростання індексу S&P 500.
- Останні фінансові результати свідчать про складний шлях: 8,8 мільярда доларів доходу за квартал, що на 2,3% більше в річному обчисленні, але нижче за очікування Уолл-стріт.
- Продажі в тій же мережі знизились на 1% за п’ять років, при цьому транзакції в США зменшились на 4%, що компенсується 4% зростанням у Китаї, але утруднюється зменшенням середнього розміру чека.
- 50% падіння прибутку на акцію підкреслює фінансовий тягар, частково через зростання витрат на працю, спрямованих на покращення обслуговування клієнтів.
- Starbucks використовує свою силу бренду через нову маркетингову кампанію в США та покращення операцій, такі як швидші часи обслуговування.
- Інвесторам радять чекати на чіткі фінансові поліпшення, такі як кращі продажі в тій же мережі та операційні маржі, перш ніж інвестувати.
Аромат свіжозвареної кави може бути запрошенням, але останні фінансові показники Starbucks свідчать про необхідність сильнішого напою. Під керівництвом CEO Браяна Ніккола Starbucks розпочала стратегічну подорож, що має назву “Повернення до Starbucks”, з метою відновити колишню фінансову силу та поновити впевненість інвесторів. Незважаючи на амбітний план відновлення, перешкоди залишаються такими ж наполегливими, як і складними.
Зробіть знімок недавніх показників Starbucks: за останні п’ять років їх акції принесли скромний 23% прибутку, що є суттєвим недосягненням у порівнянні з 104% зростання індексу S&P 500. Для інвесторів, які здивовані, чи варто вкласти 1000 доларів у акції Starbucks з надією на відновлення до 2030 року, це рішення сповнене невизначеності.
У останньому кварталі, що закінчився 30 березня 2025 року, Starbucks повідомила про 8,8 мільярда доларів доходу – зростання на 2,3% в річному обчисленні, але це нижче за очікування Уолл-стріт. Ще більш тривожним є продовження п’ятирічного спаду продажів в одній мережі, що зменшилися на 1% останнім часом. США, їхній основний ринок, зазнали 4% зниження транзакцій, що частково компенсується 4% зростанням у Китаї, хоча це було нівельовано 4% падінням середнього розміру чека.
Помітним тягарем на фінансах є 50% падіння прибутку на акцію, частково пов’язане зі стратегічним зростанням витрат на працю. Ніккол визначив працю як основний елемент поліпшення обслуговування клієнтів. Вкладаючи в людський капітал, а не в автоматизацію, Starbucks ставить на покращення швидкості обробки та зростання транзакцій. Однак цей перехід викликає тривоги щодо тривалого впливу високих витрат на працю на операційні маржі.
Проте серед цих труднощів Starbucks має потужний бренд, який стане його опорою. Відомий кавовий дім має глибоко вкорінену конкурентну перевагу, яку Ніккол та його команда мають намір використати. Обіцяюча нова маркетингова кампанія в США сигналізує про цю стратегічну мету, підкріплену оперативними поліпшеннями, такими як алгоритм, що оптимізує час обслуговування менше ніж чотири хвилини для більшості замовлень. Слухаючи відгуки клієнтів, компанія досягла вражаючого зростання продажів, такого як безцукрова трансформація матчі-порошку, який відзначився 40% зростанням.
Для тих, хто розглядає акції Starbucks, слід дотримуватись обережності. Хоча оптимізм є частиною ДНК CEO, чіткий фінансовий прогрес є тестом на лакмус для будь-якого інвестиційного рішення. Майбутні покупці можуть вважати за краще почекати, поки не з’явиться помітний поворот у продажах в тій же мережі та відновлення операційної маржі. Терпіння – ваш друг; враховуючи поточний коефіцієнт ціни до прибутку в 25,8, Starbucks, можливо, не надає найкращу оцінку серед своїх зусиль з відновлення.
Поки Starbucks прагне зміцнити свої фінансові позиції, остаточне питання для інвесторів залишається в тому, чи зможе компанія повернути своє колишнє приваблення. Серед еволюційних споживчих переваг і фінансових обмежень спадщина зеленої русалки продовжує варити нові можливості.
Стратегічний напій Starbucks: Чи зможе він принести зростання, чи вийде за межі?
Поточний фінансовий ландшафт Starbucks
Starbucks, світовий кавовий гігант, знаходиться на критичному етапі, прагнучи отримати сильніші фінансові результати під керівництвом CEO Браяна Ніккола. Незважаючи на реалізацію стратегії “Повернення до Starbucks”, спрямованої на оновлення фінансової позиції та відновлення довіри інвесторів, бар’єри залишаються помітними. Акції компанії значно відстають, показуючи лише 23% прибутку за останні п’ять років у порівнянні з 104% зростанням індексу S&P 500.
У своєму останньому квартальному звіті за період, що закінчився 30 березня 2025 року, Starbucks зафіксувала 8,8 мільярда доларів доходу – зростання на 2,3% в річному обчисленні, але нижче за очікування Уолл-стріт. Зниження продажів в тій же мережі та суттєве падіння транзакцій у США є нагальними проблемами. Основним питанням, яке тягне за собою фінансів, є 50% падіння прибутку на акцію, частково пов’язане з підвищенням витрат на працю.
Зосередження уваги на праці та технологічних інноваціях
Рішення Браяна Ніккола інвестувати в працю замість автоматизації підкреслює віру Starbucks у покращення обслуговування клієнтів через людський контакт, а не виключно покладаючись на сучасні технології. Однак це викликає питання щодо підтримання операційних марж з вищими витратами на працю. Інновації, такі як маркетингова кампанія, спрямована на ринок США, і алгоритм, розроблений для оптимізації часу обслуговування, свідчать про технологічний підхід компанії, одночасно пропонуючи людську взаємодію.
Прогнози ринку і галузеві тренди
1. Культурний вплив та споживчі переваги: Starbucks залишається культурним іконою та конкурентною силою в галузі напоїв, хоча уподобання споживачів зміщуються в бік більш стійких та різноманітних варіантів напоїв.
2. Міжнародний зріст: 4% зростання транзакцій у Китаї на фоні зниження в США свідчить про те, що поворот до міжнародних ринків може допомогти збалансувати внутрішні виклики.
3. Розширення асортименту продуктів: Диверсифікація продуктів, така як безцукровий матчі-порошок, який зафіксував 40% зростання у продажах, відіграє ключову роль у залученні споживачів, які дбають про здоров’я.
Реальні випадки використання
– Влада працівників: Інвестування в працю довело свою ефективність у покращенні задоволеності клієнтів та протокольних показників. Це може стати моделлю успіху для інших компаній, які зосереджуються на сервісі, а не автоматизації (Forbes).
– Алгоритмічна ефективність: Корпорації, що прагнуть покращити обслуговування клієнтів, можуть вивчити стратегію Starbucks щодо використання алгоритмів для скорочення часу обслуговування.
Огляд “Плюси і Мінуси”
Плюси:
– Сильна лояльність та впізнаваність бренду.
– Стратегічний потенціал міжнародного зростання.
– Інновації, спрямовані на задоволення клієнтів.
Мінуси:
– Зниження продажів в тій же мережі та спад транзакцій в США.
– Підвищені витрати на працю впливають на маржі.
– Висока оцінка в порівнянні з прибутком (коефіцієнт PE 25,8).
Реальні рекомендації для інвесторів
– Терплячість є ключем: З огляду на поточну оцінку Starbucks і триваючі стратегічні зміни потенційні інвестори можуть подумати про те, щоб почекати на чіткі докази покращення продажів в тій же мережі та відновлення операційної маржі.
– Слідкуйте за міжнародним зростанням: Слідкуйте за успіхами Starbucks на нових ринках, оскільки це може компенсувати внутрішні труднощі.
– Баланс технологій і праці: Оцініть, наскільки ефективно Starbucks може збалансувати обслуговування клієнтів з економічно ефективними операціями.
Остаточна думка
Starbucks має багатий спадок та численні стратегії на шляху до відновлення зростання. Хоча є потенціал, розумні інвестори повинні залишатися обережними, ретельно аналізуючи фінансові показники та виконання стратегії перед інвестуванням.
Для комплексних інсайтів та оновлень про ширші ринкові тренди та стратегії відвідайте офіційний сайт Starbucks.